स्टॉक या म्यूचुअल फंड, आपके लिए कौन सा बेहतर है?

 

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सबसे महत्वपूर्ण सवाल जिसका हर बचत-कर्ता को निवेश शुरू करते समय जवाब देना चाहिए। वह यह प्रश्न है की उसे अपना सारा पैसा किस क्रिप्टोकरेंसी में लगाना चाहिए? सही? असल में ऐसा नहीं है। यह कॉलम ऐसे लोगों के लिए नहीं है।

मैं बुनियादी सवाल का जवाब देने की कोशिश कर रहा हूं:म्यूचुअल फंड या इक्विटी? ध्यान दें कि दोनों ही मामलों में, अंतिम लक्ष्य शेयरों में निवेश करना और इक्विटी से मिलने वाले रिटर्न के साथ धन उत्पन्न करना है। सवाल वास्तव में यह है कि क्या किसी को सीधे शेयरों में निवेश करना चाहिए या इक्विटी म्यूचुअल फंड के जरिए शेयरों में निवेश करना चाहिए।

यह सवाल जल्दी उठता है जब बचतकर्ता पहले केवल जमाकर्ता से वास्तविक निवेशक बन जाते हैं और इक्विटी रिटर्न की शक्ति सीखते हैं। महत्वपूर्ण बात यह है कि मीडिया और सोशल मीडिया पर कही जा रही या लिखी गई बातों को निष्क्रिय रूप से आत्मसात करके कोई सही निर्णय नहीं ले सकता है। यदि आप अकेले शोर के स्तर से चलते हैं, तो आप अनिवार्य रूप से इक्विटी की ओर प्रेरित होंगे। इक्विटी निवेश किसी भी अन्य प्रकार की संपत्ति की तुलना में कहीं अधिक समाचार और उत्साह उत्पन्न करता है; यह अपरिहार्य है।

इसका मतलब यह नहीं है कि यह आपके लिए सबसे उपयुक्त विकल्प है। हम अक्सर कहते हैं कि 'स्टॉक बनाम म्यूचुअल फंड' सवाल का कोई स्पष्ट जवाब नहीं है। यह सच नहीं है; इसका स्पष्ट उत्तर है। समस्या यह है कि इसका कोई स्पष्ट सार्वभौमिक उत्तर नहीं है, जो प्रत्येक बचतकर्ता पर लागू होता है। उत्तर स्पष्ट है, लेकिन यह आपका उत्तर है, और आपको इसे स्वयं समझना होगा।

यह आंशिक रूप से स्वभाव के लिए उबलता है। हम में से कुछ म्यूचुअल फंड निवेशक बनने के लिए सबसे उपयुक्त हैं, जबकि अन्य स्टॉक के अनुकूल हैं। कोई बैंक जमा से शुरू कर सकता है, म्यूचुअल फंड में संक्रमण और फिर स्टॉक में। वास्तव में और यह स्टॉक निवेशकों के लिए भी बहुत महत्वपूर्ण है, टैक्स बचत के लिए और अपने निवेश के निश्चित आय हिस्से के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करना समझ में आता है। तो यह एक ऐसा प्रश्न है जिसका उत्तर सार्वभौमिक नहीं है।

मुख्य बात निर्विवाद है। जब तक आप एक विशेषज्ञ निवेशक नहीं हैं या विशेषज्ञ बनने के लिए समय और प्रयास नहीं कर सकते, तब तक इक्विटी में सीधे निवेश करने का कोई मतलब नहीं है। इसलिए, बिना किसी अपवाद के प्रत्येक शुरुआत के लिए चुनाव अपेक्षाकृत सरल है। आपको म्यूचुअल फंड के जरिए निवेश करना चाहिए। मैं एक पल के लिए भी यह सुझाव नहीं दे रहा हूं कि कोई व्यक्ति सीधे शेयरों में निवेश करने में सफल नहीं हो सकता है। हालांकि, कई निवेशक बेहतर परिणामों के साथ निवेश करते हैं, और वैल्यू रिसर्च के पास एक प्रीमियम स्टॉक एडवाइजर सेवा है जो लोगों को ऐसा करने में मदद करती है।

हालांकि, एक शुरुआत के लिए, संभावनाएं अनुकूल नहीं हैं। इससे भी बड़ी समस्या यह है कि उन भाग्यशाली कुछ लोगों ने कई असफलताओं के बाद सफलता का स्वाद चखना शुरू कर दिया होगा, और इनमें से प्रत्येक विफलता ने उन्हें कुछ नुकसान पहुंचाया होगा। तो, हम में से अधिकांश के लिए, जिसका लक्ष्य अपनी बचत के लिए उच्च रिटर्न प्राप्त करना है, असफलताओं के माध्यम से सीखने का यह व्यवसाय एक डील ब्रेकर साबित होता है।

म्युचुअल फंड विविधीकरण जैसी मूलभूत आवश्यकताओं को सहजता से पूरा करते हैं। छोटे और लचीले हिस्से में निवेश शुरू करने में सक्षम होना एक और महत्वपूर्ण लाभ है। यदि आप शेयरों को सीधे खरीदकर उनके साथ एक विविध पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश करते हैं, तो आपको अपेक्षाकृत बड़ी राशि की आवश्यकता होगी कम से कम कुछ लाख। आप म्युचुअल फंड में कुछ हजार रुपये के साथ इसे अपनाकर शुरू कर सकते हैं। आप हर महीने एक निश्चित राशि के साथ नियमित रूप से और स्वचालित रूप से निवेश कर सकते हैं। आप धारा 80सी के तहत नामित इक्विटी म्यूचुअल फंड में सालाना 1.5 लाख रुपये तक निवेश करके टैक्स बचा सकते हैं।

कर दक्षता एक और कारण है। सभी इक्विटी पोर्टफोलियो को खरीदने या बेचने की आवश्यकता होती है क्योंकि व्यक्तिगत स्टॉक कमोबेश वांछनीय हो जाते हैं। यदि आप स्वयं स्टॉक में व्यापार कर रहे हैं तो इन लेनदेन का अर्थ कर देयता होगा। हालांकि, इक्विटी म्यूचुअल फंड में यह ट्रेडिंग फंड के फंड मैनेजर द्वारा की जाती है। आपकी कोई कर देयता नहीं है क्योंकि आपने स्वयं लेन-देन नहीं किया है। बचाए गए कर के लिए एक और गुणक है क्योंकि पैसा निवेश के रूप में उपलब्ध रहता है और इस प्रकार और भी अधिक लाभ होता है। यह लंबी अवधि के निवेश में भारी अंतर ला सकता है जो वर्षों से मिश्रित होता है।

कभी-कभी, मीडिया में, स्टॉक बनाम फंड के प्रश्न को रिटर्न तुलना के रूप में तैयार किया जाता है, आम तौर पर बेंचमार्क के साथ औसत म्यूचुअल फंड रिटर्न की तुलना करके। यह एक अर्थहीन तुलना है क्योंकि रिटर्न तस्वीर का सिर्फ एक छोटा सा हिस्सा है। दो परिसंपत्ति वर्गों में से कोई भी आपके लिए अधिक उपयुक्त हो सकता है, लेकिन कई कारकों को निर्णय में जाना चाहिए।